Analyse de l’indice CAC 40 : quelles perspectives en 2021 ?

Analyse de l'indice CAC 40 : quelles perspectives en 2021 ?

(Crédits photo: Adobe Stock – Fokussiert)

Le CAC 40, indice phare de la Bourse de Paris composé des 40 entreprises françaises les plus importantes, est un véritable baromètre de l’économie française. Dans cet article, découvrez notre analyse détaillée du CAC 40: notre focus sur l’actualité, notre revue des faits marquants 2020, notre analyse financière et technique de l’indice, ainsi que les perspectives 2021 de l’indice phare de la Bourse. Les valeurs de Paris.

Actualités du CAC 40

Actualités du CAC 40

C’est un CAC 40 sans grande conviction depuis plusieurs semaines que nous vous proposons d’analyser! Le marché marche sur l’eau. Le CAC 40, comme tous les indices européens, n’a pas évolué à la baisse ni à la hausse depuis fin novembre. Si janvier est traditionnellement un bon mois pour la bourse, il semble que 2021 soit une exception. Pouvons-nous vraiment blâmer les investisseurs? Entre le nouvel enfermement et le début de la campagne de vaccination, les élections sénatoriales et la prise du Capitole aux Etats-Unis, il est difficile de se positionner dans un contexte aussi contrasté.

Dans les semaines à venir, les investisseurs pourront sûrement s’appuyer sur les nouvelles statistiques économiques (US Retail Sales Index notamment) ainsi que sur les premiers résultats de l’entreprise pour se positionner: ces données fourniront plus d’informations sur l’état. Reprise économique.

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Seules les valeurs pétrolières et financières ont bien performé ces dernières semaines, après avoir subi un revers brutal en 2020.

Faits marquants 2020 de l’indice CAC 40

Faits marquants 2020 de l'indice CAC 40

Rappelez-vous 2019, une année record pour le CAC40 avec une progression de plus de 25%. Eh bien, 2020, dans le contexte de la crise économique et sanitaire, nous aura également offert une année commerciale tout à fait unique. Certains stocks se sont bien comportés, tandis que d’autres ont chuté très bas. Solde 2020: + 7% pour l’indice CAC 40.

La plus forte baisse de l’histoire du prix du CAC 40

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Le CAC 40 est passé de 6000 points à 3600 points en un mois, soit une baisse de plus de 40%: il s’agit simplement de la baisse la plus fulgurante de l’histoire de l’indice CAC 40 de la crise sanitaire de Covid et les verrouillages brutaux ont tout simplement arrêté le économie, conduisant à une panique en bourse.

Meilleur mois depuis 1988: novembre 2020, plus de 20% du prix du CAC 40

Luxe et technologie dans les étoiles; Unibail, l’industrie et la banque sur le tapis

Le CAC 40 a augmenté de + 21,9% exactement en novembre 2020! Un record depuis 1987 et la création de l’index. La dernière augmentation à deux chiffres remonte à avril 2009 (+ 12,6%). Le CAC 40 a fortement rebondi après l’annonce de l’efficacité du premier vaccin contre le COVID, sûrement l’événement le plus attendu de l’année.

Certaines industries ont bien mieux performé que d’autres: dans le top 5 des augmentations, on retrouve la technologie et le luxe:

Hermès (+ 32,0% à 879,6 euros);

Schneider Electric (+ 29,3% à 118,3 euros);

STMicroelectronics (+ 26,3% à 30,3 euros);

Worldline (+ 25,3% à 79,1 euros);

Teleperformance (+ 24,8% à 271,3 euros).

Sur les flops 2020, on retrouve:

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Unibail Rodamco Westfield (-54,1% à 64,59 euros);

Société Générale (-45,1% à 17 022 euros);

Airbus (-31,2% à 89,78 euros);

Analyse financière du CAC 40

Danone (-27,2% à 53,76 euros);

Cession des sociétés du CAC 40

Les données suivantes sont extraites du profil financier du CAC 40 établi annuellement par EY, sauf indication contraire.

Le chiffre d’affaires cumulé des sociétés du CAC 40 a atteint 1391 millions d’euros en 2019, + 4% de plus qu’en 2018. Au premier semestre 2020, le chiffre d’affaires des sociétés du CAC a chuté de -19% par rapport au premier semestre l’année précédente, pour atteindre 560 milliards d’euros. Par ailleurs, 28 entreprises ont signalé une baisse d’activité au premier semestre 2020 par rapport au premier semestre 2019.

Marge opérationnelle des sociétés du CAC 40

Autre élément fondamental à retenir: 75% du chiffre d’affaires des entreprises du CAC40 provient des marchés internationaux.

La marge opérationnelle des sociétés du CAC 40 s’est fortement contractée au premier semestre 2020 et atteint 16 milliards d’euros, ce qui correspond à 3,2% du chiffre d’affaires cumulé. Au premier semestre 2019, il s’élevait à 53 milliards d’euros et 8,4% du chiffre d’affaires cumulé. De plus, il a atteint son plus bas niveau depuis 2006.

Résultats des entreprises du CAC 40

La plus forte baisse touche l’industrie et la construction, avec une baisse de -84% au premier semestre 2020.

Les résultats nets des entreprises du CAC 40 sont entrés en territoire négatif au premier semestre 2020: -0,1 milliard d’euros, après 82 milliards d’euros par an en 2019. 15 entreprises affichent des pertes, contre 4 pour l’ensemble année 2019 et 2 au premier semestre 2019.

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Une dette qui laisse une marge de manœuvre pour investir

Analyse graphique et technique du CAC 40

Le ratio dette / fonds propres médian au bilan des sociétés du CAC 40 est de 39% au 30 juin 2020: un chiffre inférieur à celui de 2008. Les joyaux de France pourront ainsi participer à l’éventuelle consolidation du marché post-COVID. dans lequel ils opèrent.

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CAC 40: Quelles sont les perspectives de l’indice phare de la Bourse de Paris en 2021?

Depuis fin novembre 2020, le CAC40 est bloqué dans un corridor délimité par un support à 5 300 points et une résistance à 5 700. Comme décrit au début de l’article, les investisseurs peinent à se positionner à la hausse ou à la baisse. Dans cette gamme, les indicateurs techniques sont verts mais sans indication claire. L’indice est au-dessus de sa moyenne mobile à 20 et 50 jours, mais le MACD forme un angle proche de zéro avec sa ligne de signal, indiquant un manque de tendance. Le RSI est dans la zone neutre. Les tentatives de sortie du couloir, comme le vendredi 8 janvier au matin et la réalisation de 5 720 points, sont immédiatement corrigées et redescendent en dessous de 5 700 points, le même jour!

Très difficile à décider début 2021! Au vu des informations disponibles sur le front de la santé, en particulier des nouveaux verrouillages et des chiffres de distribution des vaccins, le potentiel de croissance apparaît limité à court terme. Cependant, le CAC40 a un potentiel de hausse important à long terme: contrairement aux indices américains comme le S & amp; P500 ou le Dow Jones, les locomotives des marchés mondiaux, le CAC n’a pas dépassé son maximum de l’année. dernier avant la crise Covid, donnant une marge d’appréciation de 7%. Le Cac, à moyen terme, pourrait ainsi approcher son zénith de 2019 à 6100 points.

Retrouvez cet article dans son intégralité, initialement publié au Café de la Bourse

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