Face à une économie marocaine où le paiement en espèces demeure largement prépondérant, Bank Al-Maghrib (BAM) intensifie ses efforts pour opérer une transition vers une économie davantage digitalisée et moins dépendante du cash. Malgré la disponibilité croissante des moyens de paiements numériques, la monnaie fiduciaire continue de représenter une part importante des transactions, sous l’effet de facteurs culturels, économiques et réglementaires profondément ancrés. L’enjeu pour la banque centrale est donc majeur : réduire la circulation des liquidités, moderniser le système bancaire et stimuler l’inclusion financière afin de renforcer la confiance dans les paiements électroniques. Ces transformations sont au cœur de la stratégie nationale des paiements dévoilée dans le rapport annuel 2024 de Bank Al-Maghrib, qui établit un diagnostic précis de la situation et propose une feuille de route ambitieuse pour la période 2026-2027.
Cette dynamique, qui s’inscrit dans un contexte international de digitalisation bancaire accélérée, revêt une importance stratégique pour le développement économique national. Le recours massif au cash freine en effet la modernisation de l’économie et limite la traçabilité des transactions, tout en alimentant certains segments de l’économie informelle. La diminution du recours à la monnaie physique, combinée à la promotion des paiements numériques et à une meilleure régulation du secteur financier, apparaît donc comme un levier essentiel pour renforcer la sécurité des transactions, faciliter l’accès au crédit et stimuler l’activité économique formelle.
Bank Al-Maghrib met ainsi en œuvre une stratégie multiforme, axée à la fois sur la refonte du cadre réglementaire, la promotion active des solutions digitales auprès des commerçants et des citoyens, et le développement d’une industrie nationale de la finance numérique. Cette triple approche vise à accélérer la transition vers une économie numérique moderne, où la monnaie électronique deviendra progressivement la norme et où les transitions financières s’en trouveront simplifiées, inclusives et sécurisées.
- 📉 Réduction progressive du cash dans la circulation grâce à des mesures fiscales incitatives et des campagnes d’éducation au paiement digital.
- 📱 Promotion intensive des paiements mobiles et numériques pour stimuler une adoption plus large chez les particuliers et professionnels.
- 🏦 Modernisation du cadre bancaire par des réformes réglementaires favorisant l’innovation et la concurrence dans les services financiers.
- 🌐 Renforcement de l’inclusion financière pour intégrer les populations non bancarisées dans l’écosystème digital.
- 📊 Collaboration avec des partenaires internationaux, notamment la Banque mondiale, pour optimiser la digitalisation des flux financiers publics.
Le poids persistant du cash au Maroc : causes et enjeux pour Bank Al-Maghrib
Malgré les avancées technologiques et la multiplication des solutions numériques accessibles, le cash conserve une place prédominante dans l’économie marocaine. Cette situation, confirmée par le rapport annuel 2024 de Bank Al-Maghrib, met en lumière plusieurs causes profondes et complexes.
Des habitudes ancrées dans une culture économique spécifique
Le paiement en espèces est une pratique profondément enracinée, qui répond à la fois à des considérations pratiques, culturelles et parfois psychologiques. Les Marocains ont longtemps privilégié les transactions en cash pour leur simplicité immédiate, leur accessibilité, mais aussi par méfiance vis-à-vis des établissements financiers et du système fiscal. Cette défiance, souvent liée à une faible confiance dans la traçabilité et la protection offerte par les paiements électroniques, pousse une grande partie de la population à privilégier le cash.
La prégnance de l’économie informelle renforce également cette tendance. Nombre de transactions commerciales, notamment dans les petites entreprises ou le secteur artisanal, se font encore majoritairement en liquide. Cette prédilection complique le contrôle fiscal et limite la capacité de l’État à mobiliser ses ressources. Ainsi, le cash représente environ 30% du PIB, ce qui montre clairement la difficulté de Bank Al-Maghrib à imposer un virage net vers la monnaie électronique au sein de l’économie nationale.
Conséquences du poids du cash sur l’économie nationale
L’usage massif du cash présente plusieurs défis stratégiques pour l’économie marocaine :
- 🔍 Traçabilité limitée : Le recours au paiement en espèces ne laisse pas de trace numérique, ce qui complique la lutte contre la fraude, le blanchiment d’argent et l’évasion fiscale.
- 💰 Coût élevé : La gestion, le transport et la sécurisation du cash engendrent des coûts importants pour les banques et les commerçants.
- 🚫 Frein à l’inclusion : Une partie de la population, notamment dans les zones rurales, reste exclue des circuits financiers formels, retardant ainsi l’accès aux crédits et aux services essentiels.
- 📉 Impact sur la compétitivité : La prédominance du cash freine l’innovation financière et la modernisation des infrastructures économiques.
Par ailleurs, l’augmentation continue des liquidités en circulation (plus de 458 milliards de dirhams fin juillet 2025) a conduit Bank Al-Maghrib à piloter des études et mesures stratégiques pour freiner ce phénomène et impulser la diminution du cash dans les échanges.
Pour approfondir ce sujet complexe, consultez les analyses détaillées sur cash en circulation et mesures de Bank Al-Maghrib.
La Stratégie nationale des paiements : un levier pour accélérer la digitalisation bancaire au Maroc
Pour remédier à la domination persistante du cash, Bank Al-Maghrib a développé une Stratégie nationale des paiements présentée dans son rapport 2024, visant à accélérer l’adoption des paiements numériques. Cette feuille de route s’appuie sur une série d’actions coordonnées, réunissant l’ensemble des acteurs concernés pour bâtir un écosystème de paiements moderne et inclusif.
Principaux axes stratégiques pour la réduction des liquidités
La stratégie de BAM s’articule autour de plusieurs axes structurants :
- 📲 Déploiement du paiement mobile : Le paiement mobile, encore marginal avec environ 0,1% des transactions en volume, est ciblé pour une montée en puissance rapide grâce à des campagnes de sensibilisation et des incitations auprès des usagers et commerçants.
- 🔧 Modernisation réglementaire : L’adoption de la décision n° 244/W/2024 régule les frais d’interchange monétique à hauteur de 0,65%, notamment pour protéger les consommateurs contre le surcoût et favoriser la concurrence.
- 🤝 Collaboration public-privé : BAM engage les établissements financiers, les opérateurs de paiement et les autorités publiques pour une coordination efficace des actions, notamment dans la digitalisation des aides sociales et les services financiers inclusifs.
- 📚 Éducation et accompagnement : Pour convaincre les utilisateurs, des campagnes de communication ciblées expliquent les bénéfices et la sécurité des paiements électroniques.
Cette stratégie s’accompagne aussi d’études approfondies sur les facteurs qui motivent ou freinent l’usage du cash, afin d’adapter les politiques publiques et les mesures incitatives. Par exemple, une étude en collaboration avec la Banque mondiale cartographie la digitalisation des paiements sociaux et propose des pistes pour maximiser leur efficacité.
Le résultat est visible avec une croissance significative des portefeuilles électroniques (M-Wallets) : en 2024, le nombre de souscriptions est passé de 10,4 millions à 13,7 millions, une hausse de près de 32%. Les transactions via M-Wallets ont presque doublé, atteignant près de 20 millions pour un montant total de 3,9 milliards de dirhams.
Pour approfondir, découvrez l’évolution des paiements numériques au Maroc avec les défis et le pari du mobile.
Modernisation du cadre bancaire et réglementaire pour stimuler la finance numérique
Un des piliers majeurs de la politique de Bank Al-Maghrib est la modernisation du cadre réglementaire afin de soutenir la transition vers une économie numérique plus fluide et sécurisée. En effet, la régulation joue un rôle essentiel pour encourager l’innovation tout en protégeant les utilisateurs et en assurant la stabilité financière.
Réformes réglementaires clés
En 2024, Bank Al-Maghrib a mis en œuvre plusieurs réformes visant à adapter la législation aux nouvelles réalités financières :
- 📉 La décision n° 244/W/2024 a fixé le taux des frais d’interchange à 0,65%, limitant ainsi les coûts supportés par les consommateurs et favorisant la concurrence entre acteurs.
- 💳 L’assouplissement réglementaire vis-à-vis des établissements de paiement a facilité leur rôle dans la gestion des aides sociales directes, améliorant ainsi l’accès au numérique pour les populations vulnérables.
- 🔄 Des mesures d’amélioration de l’interopérabilité entre différents systèmes de paiement mobile ont été introduites pour garantir une expérience utilisateur fluide et sécurisée, évitant la fragmentation du marché.
Ces réformes s’inscrivent dans une dynamique de soutien à l’émergence d’une industrie locale de la finance numérique, qui représente un levier clé pour la modernisation de l’économie. En harmonisant les règles du jeu et en assurant une transparence accrue, Bank Al-Maghrib crée un cadre propice à l’innovation et à la confiance des utilisateurs.
Plus de détails sur ces réformes sont disponibles dans l’analyse complète sur la modernisation bancaire selon Bank Al-Maghrib.
Inclusion financière renforcée : intégrer tous les citoyens à l’économie numérique
Un enjeu majeur de la stratégie de Bank Al-Maghrib est d’améliorer l’inclusion financière. Beaucoup de Marocains restent en marge du système bancaire formel, ce qui freine leur accès à des services essentiels comme le crédit, l’épargne ou les aides sociales. La digitalisation bancaire est donc une opportunité pour connecter ces populations à une économie plus moderne et transparente.
Dispositifs et initiatives concrètes
Pour favoriser cette intégration, plusieurs actions ont été mises en œuvre :
- 🛠️ Simplification des procédures d’ouverture de compte électronique afin d’élargir la base des utilisateurs des portefeuilles électroniques.
- 📣 Campagnes d’information dans les zones rurales et auprès des populations vulnérables, expliquant les avantages des paiements numériques.
- 🎯 Partenariats avec des acteurs locaux pour une distribution plus large des solutions de paiement et une meilleure assistance terrain.
- 💡 Soutien au développement de services financiers dématérialisés personnalisés, adaptés aux besoins des TPE et des particuliers.
Cette inclusion digitale a également été renforcée par la dématérialisation des aides sociales, qui a permis à des millions de bénéficiaires de recevoir leurs ressources directement via leurs comptes de paiement mobile, rendant les flux plus efficaces et moins sujets aux fraudes.
Consultez à ce sujet les actions spécifiques menées autour de la feuille de route 2026-2027 pour une meilleure inclusion digitale.
Les enjeux à venir : vers une économie numérique durable et sécurisée
Bank Al-Maghrib projette une transformation profonde du système financier national, où la réduction progressive des liquidités physiques est un facteur clé d’une économie plus transparente, innovante et compétitive. Cette perspective implique non seulement une adoption accrue des technologies numériques, mais aussi une vigilance constante sur la sécurité, la transparence des coûts et la gouvernance.
Les leviers pour une transition réussie
Voici les principaux défis et leviers identifiés :
| 🔑 Levier | 🎯 Objectif | 🚀 Impact attendu |
|---|---|---|
| Encadrement des commissions d’interchange | Garantir une tarification équitable | Favoriser l’adoption durable des paiements électroniques |
| Renforcement de la cybersécurité | Protéger les données et les transactions | Accroître la confiance des utilisateurs |
| Développement de l’industrie locale fintech | Stimuler l’innovation financière | Accroître la compétitivité et l’emploi |
| Sensibilisation continue des usagers | Accroître l’acceptation des paiements numériques | Réduire l’usage du cash et ses risques |
| Interopérabilité des plateformes | Permettre une expérience utilisateur fluide | Développer un écosystème intégré et efficace |
En mobilisant ces leviers, Bank Al-Maghrib espère amorcer une transition financière durable, tout en consolidant la modernisation de l’économie marocaine. Cette ambition s’accompagne également de la volonté de rendre le système plus résilient face aux risques économiques et technologiques.
Pour comprendre les perspectives détaillées des réformes monétaires et financières, la lecture recommandée est disponible sur la feuille de route 2026-2027 de Bank Al-Maghrib.
Pourquoi le cash reste-t-il si dominant au Maroc malgré les innovations digitales ?
Le cash reste dominant en raison des habitudes de paiement bien ancrées, de la forte activité de l’économie informelle et d’une certaine méfiance envers le système fiscal et bancaire, nécessitant des politiques d’inclusion et de confiance renforcées.
Quelles mesures Bank Al-Maghrib a-t-elle prises pour limiter les frais liés aux paiements électroniques ?
BAM a introduit la décision réglementaire n°244/W/2024 qui limite les frais d’interchange à 0,65% de la transaction, empêchant leur refacturation aux consommateurs pour promouvoir une adoption plus large du digital.
Comment la digitalisation bancaire aide-t-elle à renforcer l’inclusion financière ?
La digitalisation permet à des populations non bancarisées d’accéder plus facilement aux services financiers via des solutions mobiles simplifiées, facilitant l’accès au crédit, à l’épargne et aux aides sociales.
Quel est l’impact de la dématérialisation des aides sociales sur l’économie marocaine ?
La dématérialisation des aides sociales améliore l’efficacité des flux financiers, réduit les fraudes et permet une distribution plus rapide et transparente des ressources aux bénéficiaires, soutenant ainsi l’inclusion financière.
Quelles sont les perspectives pour la finance numérique au Maroc ?
Les perspectives sont prometteuses grâce aux réformes en cours, au développement d’une industrie locale fintech et à une régulation adaptée qui favorisent l’innovation, la compétitivité et la confiance des utilisateurs.